每日速读!研报掘金丨财通证券:首予东阳光“买入”评级,估值体系有望迎来重塑
【资料图】
财通证券研报指出,东阳光正向“AI算力基础设施核心服务商”全面进化,未来将通过发行股份,收购秦淮数据100%股权,卡位国内一流超大规模IDC运营商,深度绑定字节跳动等头部AI 客户(收入占比超80%),切入高景气的算力赛道,实现了“绿电协同”的战略闭环。主业基本盘稳固,深度受益于AIDC需求扩张带来的材料升级与散热增量。短期看制冷剂景气周期与铝箔稳健现金流,中期看积层箔与液冷在AI服务器中的渗透率提升,长期看秦淮数据“算力+绿电”资产重估。公司将从周期性化工材料公司转型为兼具高成长、高壁垒的“算力基础设施平台”,估值体系有望迎来重塑。首次覆盖,给予“买入”评级。
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